Стоя на плечах гигантов
Это оказалось на удивление сложным — понять точно, с чего начать историю о моем пятилетнем управлении Международным Советом по Интегрированной Отчетности (МСИО). В своей профессиональной карьере в сфере программного обеспечения я был хозяином своей судьбы, создавая и предлагая решения. В каждой сделке было начало, середина и конец и я знал в реальном времени как выглядит успех.
В МСИО я всегда чувствовал, что мы стоим на плечах гигантов. Все, чего мы добились, является частью истории — совокупность тенденций, имеющих свое происхождение в изменении мира. Вы можете осветить стадион с 50 тысячами людьми одним выключателем, но только при том условии, что гармонично работает вся инфраструктура, обеспечивающая освещение. Основным нашим вызовом было внесение гармонии в «мешанину» различных мнений и интересов.
Современные вызовы
Сегодня один из самых серьезных вопросов, с которым столкнулся финансовый рынок — как учитывать изменение климата и устойчивое развитие. Не в узком смысле прозрачности компании, а в контексте стратегии: как бизнес создает стоимость и, что особенно важно, как при этом затрагиваются решения о распределении капитала.
Этот путь начался вскоре после зарождения МСИО, в 2012 году, когда я принял участие в Конференции ООН по устойчивому развитию Рио+20. Главной особенностью Конференции был уровень давления, которое оказывали корпорации и инвесторы на правительства. Это давление также и оказывалось со стороны негосударственного сектора. Конференция повлияла на принятие исторического соглашения в 2015 году по установлению 17 глобальных Целей устойчивого развития и Парижского соглашения (соглашение в рамках Рамочной конвенции ООН об изменении климата — прим пер.). И я считаю, что в этом году рабочая группа под руководством Майкла Блумберга по раскрытию финансовой информации Совета финансовой стабильности переведет большинство этих вопросов прямо на аудиторию финансового рынка. Я рад, что имею возможность поделиться своими идеями с этой рабочей группой, которая выступает за рассмотрение и определение влияния климата на бизнес-модели и стратегии компаний.
Эти три соглашения, принятые за время короткого существования МСИО, являются результатом многолетней работы гигантов, про которых я упоминал выше. Один из них — это мыслитель и предприниматель Боб Масси (Bob Massie). Боб помогает формировать глобальный диалог по изменению климата и устойчивому развитию уже более 20 лет. Он был президентом Церес (Ceres — некоммерческая правозащитная организация) и участвовал в команде Глобальной инициативы по отчетности (GRI). Другой Боб — профессор Боб Эклс (Bob Eccles) — в соавторстве с Майком Крзузом (Mike Krzus) написал в 2010 году оказавшую огромное влияние книгу «Один отчет: интегрированная отчетность в области устойчивой стратегии». И, конечно, мой собственный Президент, профессор Марвин Кинг (Mervyn King) — человек, чей феноменальный интеллект и энтузиазм помогли закрепить интегрированную отчетность в Кодексе корпоративного управления Южной Африки, колыбели нашего движения.
Рыночный подход
Было понятно, что МСИО вписывается в богатый исторический контекст, идейное лидерство и институциональную архитектуру. Это все увлекало меня и наводило на мысль, что мы должны найти свою уникальную нишу в этом ландшафте. Ключевой аспект нашей культуры в том, что мы всегда руководствовались рыночным подходом. Когда мы создали Стандарт интегрированной отчетности (Стандарт <ИО>), то было около 100 предприятий и 30 институциональных инвесторов, которые предоставляли подробную информацию, тщательно анализировали и критиковали работу. В результате наших экспериментов и пионерных проектов на таких предприятиях как «Тата», «Юнивелер» и «Нестле» мы создали условия для признания на рынке.
Я хотел применить тот же рыночный подход к МСИО. Некоторых в команде МСИО удивило, когда я сказал, что мы создаем организацию, которая могла быть легко разрушена, если бы рынок не принял то, что мы предлагаем. К счастью, этого не произошло, но в тот момент я был абсолютно серьезен. Если бы рынок не захотел интегрированной отчетности, то наша миссия бы не осуществилась. Моей целью не было создание очередного учреждения для своей выгоды. Сегодня мы ставим перед собой новую задачу, начиная разговор об архитектуре корпоративной системы отчетности. Подготовка к более единой корпоративной отчетности является важным первым шагом.
Наш стратегический путь
До сего момента было три стадии нашей стратегии, четвертая начнется в 2018 году. Первая стадия заключалась в доказательстве целесообразности нашей концепции. Вторая стадия была названа «создание», когда мы создавали глобальную осведомленность об интегрированной отчетности, а также о Стандарте <ИО>. Ключевым достижением этого этапа было создание нашей Пилотной Программы, а также Рабочей группы и Технической целевой группы, которые помогали нам формулировать и проверять Стандарт <ИО>. За это время мы стали понятными для многих, провели три глобальных консультации, включая обсуждение драфта Стандарта, который в апреле 2013 года был запущен на десяти лидерских финансовых рынках. Наша сегодняшняя фаза называется «прорыв», в которой мы начинаем достигать переломного момента в сознании, мышлении и принятии идеи интегрированной отчетности. Сейчас мы думаем о следующей фазе, которую мы называем стадией «стандартизации», в ней мы создадим путь для того, чтобы интегрированная отчетность стала корпоративной нормой отчетности по всему миру.
Понимание процесса создания стоимости
Я хотел, чтобы МСИО имел интеллектуальную силу и занял место не только в мире корпоративной отчетности, но и в более широкой политической экономии. Международный стандарт интегрированной отчетности, выпущенный в декабре 2013 года — это прочный фундамент, который представляет собой «мульти-капитальную» систему для осознания и формулирования процесса создания стоимости. Это лучший способ для достижения согласия между человеческими, социальными, природными, интеллектуальными, производственными и финансовыми ресурсами, создающими современную экономическую систему.
Я в восхищении от того, чего капитализм достиг за последний век — инновации, которые он создал, обусловили экономический рост и вытащили целые нации из бедности. Я нахожу поразительным то, что ВВП США за одно поколение увеличился в шесть раз. Но мы столкнулись с проблемой, что все сильнее нарастает неравенство распределения благ, и, как заявил Международный валютный фонд, этот рост неравенства является основным препятствием экономического роста. Как говорит Боб Масси: «Пока никто не оспаривает грубую силу капитализма, все глубже становится вопрос — является ли система свободного рынка зажатой в узких рамках экономики и финансов? Это все порождает неверные вопросы, дает неверные данные, приводит к неверным выводам и ставит неверные цели». Это приводит к выводу о том, что правительствам, регуляторам, инвесторам и бизнесу нужны инструменты, и мы создали такой инструмент — Стандарт, который, как я думаю, поможет сбалансировать процесс принятия решений.
Глобальный импульс
Экономист Рудигер Дорнбуш (Rudi Dornbusch) сказал: «Сначала вещи происходят намного медленнее, чем вы ожидаете, а потом они происходят намного быстрее, чем вы думали. В экономике, если вы думаете, что вещи произойдут быстро, то они происходят дольше, а если вы думаете, что они происходят долго, то они могут произойти быстрее«. В широком размахе истории корпоративной отчетности пять лет — это ничто. Несколько недель работа была настолько тяжелой, что создавалось впечатление, как будто толкаешь тяжелый камень в гору. Когда я оглядываюсь назад, я бы никогда не представил, что буду приглашен на Саммит Большой двадцатки или что более 1 000 предприятий по всему миру будут практиковаться в интегрированной отчетности. Сегодня интегрированная отчетность является нормой в Японии, установленной правительством премьер-министра Абэ. Премьер-министры Малайзии и Шри-Ланки назвали бизнес их стран подходящими для интегрированной отчетности. В Сингапуре, Новой Зеландии, Индии, Бразилии, ЮАР и в большинстве стран Западной Европы сегодня я наблюдаю невероятный прогресс в достижении критической точки принятии рынком интегрированной отчетности.
Даже в США стандарт интегрированной отчетности был назван интеллектуальным фундаментом. Это прозвучало из уст профессора Гарварда мистера Эклса и Майка Крзуза. Также его назвали сбалансированной системой показателей и путем создания общих ценностей, так его обозначили профессор Каплан и профессор Нортон, профессор Майкл Портер и Марк Крамер. Сегодня, в то время, как ситуация вокруг президентских выборов в США начинает накаляться, лидер демократической партии Хиллари Клинтон установила принцип «тирании квартального капитализма» в основе своей экономической политики. И никто не смог бы проигнорировать вызов генерального директора BlackRock (международная инвестиционная компания) в своем письме к руководителям американских и европейских компаний: «Каждый генеральный директор должен каждый год выкладывать на стол перед своими акционерами стратегию долгосрочного создания стоимости?». Это письмо было усилено звонком Института ДФА (Институт дипломированных финансовых аналитиков — глобальная ассоциация профессиональных инвесторов) в Financial Times (международная деловая газета) о принятии ими интегрированной отчетности в качестве практического инструмента для поддержки создания стоимости в течение долгого времени.
Прорыв
До сих пор я рисовал картину нашего прогресса, но какие же два достижения я считаю прорывом нашей стратегии? Во-первых, я считаю, что мы создали почти всеобъемлющее образование в финансовой отчетности. Также, мы добились всеобщего понимания того, что финансы являются лишь частью более широкой картины капиталов и что они должны рассматриваться комплексно с остальными, а не изолированно. Я не верю, что сегодня в мире существует бизнес, серьезно занимающийся корпоративной отчетностью и не слышавший об интегрированной отчетности. Во-вторых, я считаю, что мы перевели на новый уровень понимание обществом отчетности в сфере устойчивого развития: стало мейнстримом то, что данные по устойчивому развитию должны быть связаны с более широкой деятельностью компании, включая финансовые показатели и стратегию бизнеса. Вместе эти достижения помогут повысить сплоченность и положить конец «бункерному мышлению», которое ведет к существенным рискам, что делает невозможным даже ими управлять, не то, что раскрывать. В будущем мы увидим другие элементы «мульти-капитальной» системы — прежде всего, интеллектуальный и человеческий капиталы — которые входят в полную и взаимосвязанную модель создания стоимости.
Клаус Шваб (Klaus Schwab), исполнительный председатель Всемирного экономического форума, сказал, что «капитализм в его нынешней форме уже не соответствует миру вокруг нас». Этот вывод сейчас широко разделяется лидерами бизнеса, инвесторами, политиками и учеными по всему миру. Так как мир учится адаптироваться к эре «больших данных», нужны будут более острые инструменты, чтобы понять смысл информации, которую он содержит и перевести ее в более полезный материал.
Тройная победа
За первые пять лет были созданы интегрированная отчетность и ее Стандарт, как постоянный элемент корпоративной отчетности. Я надеюсь, в будущем мы увидим, что все финансовые рынки примут эти принципы как наилучшую практику корпоративного и стратегического управления. Последние свидетельства в США, ЮАР и Азии показывают, что бизнес принимает выгоды интегрированной отчетности — низкая стоимость капитала, более высокая цена и производительность и более преданные инвесторы. Я верю, что в будущем мы увидим новый, всеобъемлющий капитализм, направленный на более информированный рынок капитала. Эта новая парадигма создаст условия для более сильной экономики, более гармоничного общества и более устойчивого развития планеты. И я бы назвал это тройной победой.
Пол Друкман — генеральный директор Международного совета по интегрированной отчетности с момента его зарождения, октября 2011 года. В январе он объявил, что в течение 2016 года планирует уйти с поста генерального директора, после своей пятилетней работы в этой должности.
