Пол Друкман опубликовал последнее обращение в качестве генерального директора МСИО

paul-druckman-crop-724x350
 
Мы сделали историю вместе – спасибо!
 
В этом последнем блоге в качестве генерального директора МСИО Пол Друкман размышляет о масштабах и скорости изменений, которые совершил МСИО.
 
Когда «Harvard Business Review» опубликовал ежегодный ренкинг самых эффективных генеральных директоров в мире в ноябре 2015 года, впервые критерии оценки были более широкие, чем обычно. Результаты оказались ошеломляющими. Джефф Безос (Jeff Bezos) из Amazon получил высшую оценку по финансовым показателям, но из-за новых критериев оценки Ларс Соренсер (Lars Sorenser), генеральный директор Novo Nordisk, поднялся на вершину ренкинга. И повторил этот успех в 2016 году. А Безос занял только 87 место!

Успех Novo Nordisk объясняется их целеустремленностью и предоставлением во-вне связаннной информации, что является ключевым способом получения доверия заинтересованных сторон и демонстрации вклада в развитие планеты. Всеобъемлющее и интегрированное управление, когда информация максимально раскрывается, а менеджмент осознает важность взаимодействия с заинтересованными сторонами, привлекает долгосрочных инвесторов, улучшает систему управления рисками и сокращает себестоимость капитала.

С точки зрения МСИО, изменения в мышлении и поведении от момента сосредоточения только на краткосрочных факторах к моменту осознания долгосрочной перспективы компании и является ключевым событием за последние пять лет и одним из трех экономических сдвигов современности. Как говорит сам Ларс Соренсер, «Занятие бизнесом это бизнес (игра слов: «The business of business is business» — прим пер.), но в долгосрочной перспективе». Как система нашего финансового рынка создает и распределяет богатства и ресурсы – это критически важный вопрос, который требует немедленного решения. Нашим вкладом в этот спор является создание Международного стандарта интегрированной отчетности (Стандарт <ИО>) и философское обоснование существования шести капиталов. Если экономисты, бизнесмены и инвесторы расширят охват капиталов, то инвестиции в человеческий, интеллектуальный, социальный и природный капиталы будут осуществляться наряду с инвестициями в «традиционные» капиталы и создавать устойчивую финансовую деятельность. Поэтому Стандарт <ИО> является фундаментом для управления институтами и экономикой в XXI веке.

Вопросы, как рынки создают стоимость и распределяют ресурсы, чтобы максимизировать прибыль, привели к призывам о проведении фундаментальной реформы нашей капиталистической системы. Я надеюсь, что наш мультисистемный подход направит общество на путь, где можно сохранить ограниченное количество ресурсов для поддержания устойчивого развития планеты и общества, одновременно повышая качество инвестиций, которые обеспечат успешное экономическое будущее людей. Короче говоря, этот путь обеспечит одновременно финансовую стабильность и устойчивое развитие. Эта повестка включена в работу таких глобальных организаций, как Коалиция всеобъемлющего капитализма и сосредоточения капитала в долгосрочной перспективе (Coalition for Inclusive Capitalism and Focusing Capital on the Long Term). Эта повестка также включена в работу национальных регуляторов, таких как Совет финансовой отчетности Великобритании, который сделал очень много для привлечения внимания к важности развития общества при ведении долгосрочного бизнеса. Пока эти и многие другие движения только стартовали, они еще не внедрены, и это является вызовом в течение следующих пяти лет.

МСИО ‒ больше, чем свидетель этих изменений: мы активно агитируем проводить такие изменения в политике, управленческих нормативах, инвестиционных нормах и деловом поведении. Пока только Стандарт <ИО> обеспечивает для этого необходимую базу. Мы принимаем участие в более широких движениях, чтобы быть уверенными, что эти сегодняшние инновации станут завтрашней нормой. Это итог пятилетнего существования МСИО.

Огромное количество глобальных событий влияют на нашу работу и мысли, зачастую укрепляя дело МСИО. Незадолго до того, как мы образовались, случился трагический разлив нефти в Мексиканском заливе. Эта трагедия в значительной степени была обусловлена неправильным корпоративным поведением и отсутствием системы взаимодействия. А основной причиной было то, что отсутствовала способность учитывать самое главное: огромную связь компании BP с окружающей средой и обществом. Сегодня, когда я пишу эти строки, чтобы не наступить опять на те же грабли, нужно обеспечить развитие интегрированного мышления, эффективного корпоративного управления и сильных инвесторов, осознающих свою ответственность перед обществом. Мы никогда не должны забывать, насколько глобальным является влияние корпоративного управления и отчетности. И МСИО ведет активную работу по обеспечению прозрачности всех участников мирового рынка.

Я начал эту статью с Novo Nordisk – одного из пионеров интегрированного мышления и интегрированной отчетности. Сегодня интегрированная отчетность становится информационной архитектурой многих финансовых рынков по всему миру. И это потому, что интегрированная отчетность разрушает старую систему корпоративной отчетности, переделывает информацию в ней так, чтобы она отвечала запросам корпоративного управления и социальной ответственности. И нигде это не было так эффективно, как в Японии, где только на этой неделе газета «Nikkei» написала, что уже более 300 компаний в следующем году будут готовить интегрированный отчет. Этот новый подход к стратегическому руководству и корпоративному управлению станет главным драйвером развития экономики страны. Профессор Ито (Ito) в своей статье предложил ряд реформ по повышению эффективности финансового рынка и применение концепции интегрированной отчетности было одним из его предложений.

Такой акцент на корпоративной отчетности в качестве хорошего союзника для эффективного корпоративного управления и принятия инвестиционных решений привел к широкому распространению <ИО> в ЮАР и Великобритании. Все большее число компаний готовят <ИО> в Сингапуре, Малайзии, Бразилии, Франции, Германии и Нидерландах. Совсем недавно стала готовить такую отчетность крупнейшая компания США – General Electric. На сегодняшний день <ИО> готовят в более, чем 30 странах мира, что является свидетельством его всеобщей применимости  и полезности в качестве основы для комплексного подхода к выстраиванию корпоративной отчетности. Эти страны признают, что невозможно построить современный, динамичный, финансовый рынок без надежной и эффективной информационной архитектуры.

Мы стали свидетелями заметного сдвига в интересе и поддержке правительствами и регуляторами, особенно в последние два года. Для меня была честью представлять <ИО> на саммитах Б20 (бизнес-крыло Большой двадцатки) последние три года в Австралии, Турции и Китае. Я особенно рад тому, что Министерство финансов Китая присоединилось к МСИО и способствовало принятию <ИО> во второй экономике мира. Мы также сделали доклад на собрании целевой группы по климатически зависимой финансовой информации Совета по финансовой стабильности. Эта группа постаралась донести информацию Марку Карни (Mark Karney) и другим политикам о том, что долгосрочные риски, такие как изменения климата, не могут быть правильно просчитаны при нынешней экономике и бизнес-решениях. И эти монументальные изменения – это то, что мы сделали вместе! Когда мы создавали МСИО пять лет назад, мы имели идею и семью сторонников, адвокатов и новаторов. Я рад, что наша семья выросла в огромную армию победителей и последователей – армию, которая превратится в еще большую в ближайшие годы.

Также я хочу отметить важность профессии бухгалтера и ее значимую роль в осуществлении этой трансформации финансовой системы. Бухгалтеров больше, чем финансовых директоров организаций, которые управляют принятием <ИО>, оценивая стратегические преимущества взаимосвязанного бизнеса. В профессиональной практике бухгалтерские фирмы предоставляют надежные рекомендации и заверения, что повышает достоверность процессов управления и отчетности. И еще бухгалтерские организации создают лидерство и пропаганду как часть локальных сетей, поощряемых рынком. Я верю, что <ИО> предложит этой профессии путь в будущее, повысив ее значимость. Я вижу эту профессию, как понимающую и способную учитывать ценность нескольких направлений. Повестка <ИО> требует многих качеств и профессиональных навыков, опыта и знаний, которыми обладают бухгалтеры. И это означает, что они идеально подходят для того, чтобы взять на себя эту стратегическую и историческую роль. Я призываю представителей этой профессии присоединяться к идее МСИО, чтобы вместе двигаться к прорыву на многих рынках.

Это была огромная честь для меня – быть генеральным директором МСИО в эти креативные годы. Я отхожу от дел генерального директора. И самым достойным приемником, который лучше всех справится с этой ролью, будет Ричард Ховит (Richard Howwit). Лидер и друг, он будет внимательным и энергичным генеральным директором, сможет очень эффективно управлять талантливой командой МСИО. Также я должен признать поистине замечательным руководство Мервина Кинга (Mervyn King), который убедил меня принять роль генерального директора пять лет назад.

И я не смог бы написать эту финальную статью без подведения итогов о действительно великолепном путешествии по всему миру в течение последних пяти лет. В самом деле, я совершил 51 полет в прошлом году, а это достаточное количество полетов для любого за всю его жизнь! Это была лучшая работа, которую я когда-либо делал. Всем людям, которых я встречал за все это время, я хочу сказать «спасибо». Я многому научился у вас и очень вдохновлен вашим лидерством и вашей неоценимой дружбой. Я искренне верю, что мы изменили курс корпоративной отчетности, способствовали развитию более устойчивой экономики и, да, спасли мир! Мы изменили дискурс на финансовых рынках и это принесет пользу нашей экономике, нашему обществу и нашей драгоценной, хотя и нестабильной, планете.
 
Пол Друкман — генеральный директор Международного совета по интегрированной отчетности с момента его зарождения, октября 2011 года. В январе он объявил, что в течение 2016 года планирует уйти с поста генерального директора, после своей пятилетней работы в этой должности.


От ограниченных выборов до сбалансированных решений: размышления Пола Друкмана о пятилетней работе «законодателем» в сфере отчетности

Paul-Druckman-Crop-724x350

 
Стоя на плечах гигантов
 
Это оказалось на удивление сложным — понять точно, с чего начать историю о моем пятилетнем управлении Международным Советом по Интегрированной Отчетности (МСИО). В своей профессиональной карьере в сфере программного обеспечения я был хозяином своей судьбы, создавая и предлагая решения. В каждой сделке было начало, середина и конец и я знал в реальном времени как выглядит успех.
В МСИО я всегда чувствовал, что мы стоим на плечах гигантов. Все, чего мы добились, является частью истории — совокупность тенденций, имеющих свое происхождение в изменении мира. Вы можете осветить стадион с 50 тысячами людьми одним выключателем, но только при том условии, что гармонично работает вся инфраструктура, обеспечивающая освещение. Основным нашим вызовом было внесение гармонии в «мешанину» различных мнений и интересов.
 
Современные вызовы
 
Сегодня один из самых серьезных вопросов, с которым столкнулся финансовый рынок — как учитывать изменение климата и устойчивое развитие. Не в узком смысле прозрачности компании, а в контексте стратегии: как бизнес создает стоимость и, что особенно важно, как при этом затрагиваются решения о распределении капитала.
Этот путь начался вскоре после зарождения МСИО, в 2012 году, когда я принял участие в Конференции ООН по устойчивому развитию Рио+20. Главной особенностью Конференции был уровень давления, которое оказывали корпорации и инвесторы на правительства. Это давление также и оказывалось со стороны негосударственного сектора. Конференция повлияла на принятие исторического соглашения в 2015 году по установлению 17 глобальных Целей устойчивого развития и Парижского соглашения (соглашение в рамках Рамочной конвенции ООН об изменении климата — прим пер.). И я считаю, что в этом году рабочая группа под руководством Майкла Блумберга по раскрытию финансовой информации Совета финансовой стабильности переведет большинство этих вопросов прямо на аудиторию финансового рынка. Я рад, что имею возможность поделиться своими идеями с этой рабочей группой, которая выступает за рассмотрение и определение влияния климата на бизнес-модели и стратегии компаний.
Эти три соглашения, принятые за время короткого существования МСИО, являются результатом многолетней работы гигантов, про которых я упоминал выше. Один из них — это мыслитель и предприниматель Боб Масси (Bob Massie). Боб помогает формировать глобальный диалог по изменению климата и устойчивому развитию уже более 20 лет. Он был президентом Церес (Ceres — некоммерческая правозащитная организация) и участвовал в команде Глобальной инициативы по отчетности (GRI). Другой Боб — профессор Боб Эклс (Bob Eccles) — в соавторстве с Майком Крзузом (Mike Krzus) написал в 2010 году оказавшую огромное влияние книгу «Один отчет: интегрированная отчетность в области устойчивой стратегии». И, конечно, мой собственный Президент, профессор Марвин Кинг (Mervyn King) — человек, чей феноменальный интеллект и энтузиазм помогли закрепить интегрированную отчетность в Кодексе корпоративного управления Южной Африки, колыбели нашего движения.
 
Рыночный подход
 
Было понятно, что МСИО вписывается в богатый исторический контекст, идейное лидерство и институциональную архитектуру. Это все увлекало меня и наводило на мысль, что мы должны найти свою уникальную нишу в этом ландшафте. Ключевой аспект нашей культуры в том, что мы всегда руководствовались рыночным подходом. Когда мы создали Стандарт интегрированной отчетности (Стандарт <ИО>), то было около 100 предприятий и 30 институциональных инвесторов, которые предоставляли подробную информацию, тщательно анализировали и критиковали работу. В результате наших экспериментов и пионерных проектов на таких предприятиях как «Тата», «Юнивелер» и «Нестле» мы создали условия для признания на рынке.
Я хотел применить тот же рыночный подход к МСИО. Некоторых в команде МСИО удивило, когда я сказал, что мы создаем организацию, которая могла быть легко разрушена, если бы рынок не принял то, что мы предлагаем. К счастью, этого не произошло, но в тот момент я был абсолютно серьезен. Если бы рынок не захотел интегрированной отчетности, то наша миссия бы не осуществилась. Моей целью не было создание очередного учреждения для своей выгоды. Сегодня мы ставим перед собой новую задачу, начиная разговор об архитектуре корпоративной системы отчетности. Подготовка к более единой корпоративной отчетности является важным первым шагом.
 
Наш стратегический путь
 
До сего момента было три стадии нашей стратегии, четвертая начнется в 2018 году. Первая стадия заключалась в доказательстве целесообразности нашей концепции. Вторая стадия была названа «создание», когда мы создавали глобальную осведомленность об интегрированной отчетности, а также о Стандарте <ИО>. Ключевым достижением этого этапа было создание нашей Пилотной Программы, а также Рабочей группы и Технической целевой группы, которые помогали нам формулировать и проверять Стандарт <ИО>. За это время мы стали понятными для многих, провели три глобальных консультации, включая обсуждение драфта Стандарта, который в апреле 2013 года был запущен на десяти лидерских финансовых рынках. Наша сегодняшняя фаза называется «прорыв», в которой мы начинаем достигать переломного момента в сознании, мышлении и принятии идеи интегрированной отчетности. Сейчас мы думаем о следующей фазе, которую мы называем стадией «стандартизации», в ней мы создадим путь для того, чтобы интегрированная отчетность стала корпоративной нормой отчетности по всему миру.
 
Понимание процесса создания стоимости
 
Я хотел, чтобы МСИО имел интеллектуальную силу и занял место не только в мире корпоративной отчетности, но и в более широкой политической экономии. Международный стандарт интегрированной отчетности, выпущенный в декабре 2013 года — это прочный фундамент, который представляет собой «мульти-капитальную» систему для осознания и формулирования процесса создания стоимости. Это лучший способ для достижения согласия между человеческими, социальными, природными, интеллектуальными, производственными и финансовыми ресурсами, создающими современную экономическую систему.
Я в восхищении от того, чего капитализм достиг за последний век — инновации, которые он создал, обусловили экономический рост и вытащили целые нации из бедности. Я нахожу поразительным то, что ВВП США за одно поколение увеличился в шесть раз. Но мы столкнулись с проблемой, что все сильнее нарастает неравенство распределения благ, и, как заявил Международный валютный фонд, этот рост неравенства является основным препятствием экономического роста. Как говорит Боб Масси: «Пока никто не оспаривает грубую силу капитализма, все глубже становится вопрос — является ли система свободного рынка зажатой в узких рамках экономики и финансов? Это все порождает неверные вопросы, дает неверные данные, приводит к неверным выводам и ставит неверные цели». Это приводит к выводу о том, что правительствам, регуляторам, инвесторам и бизнесу нужны инструменты, и мы создали такой инструмент — Стандарт, который, как я думаю, поможет сбалансировать процесс принятия решений.
 
Глобальный импульс
 
Экономист Рудигер Дорнбуш (Rudi Dornbusch) сказал: «Сначала вещи происходят намного медленнее, чем вы ожидаете, а потом они происходят намного быстрее, чем вы думали. В экономике, если вы думаете, что вещи произойдут быстро, то они происходят дольше, а если вы думаете, что они происходят долго, то они могут произойти быстрее«. В широком размахе истории корпоративной отчетности пять лет — это ничто. Несколько недель работа была настолько тяжелой, что создавалось впечатление, как будто толкаешь тяжелый камень в гору. Когда я оглядываюсь назад, я бы никогда не представил, что буду приглашен на Саммит Большой двадцатки или что более 1 000 предприятий по всему миру будут практиковаться в интегрированной отчетности. Сегодня интегрированная отчетность является нормой в Японии, установленной правительством премьер-министра Абэ. Премьер-министры Малайзии и Шри-Ланки назвали бизнес их стран подходящими для интегрированной отчетности. В Сингапуре, Новой Зеландии, Индии, Бразилии, ЮАР и в большинстве стран Западной Европы сегодня я наблюдаю невероятный прогресс в достижении критической точки принятии рынком интегрированной отчетности.
Даже в США стандарт интегрированной отчетности был назван интеллектуальным фундаментом. Это прозвучало из уст профессора Гарварда мистера Эклса и Майка Крзуза. Также его назвали сбалансированной системой показателей и путем создания общих ценностей, так его обозначили профессор Каплан и профессор Нортон, профессор Майкл Портер и Марк Крамер. Сегодня, в то время, как ситуация вокруг президентских выборов в США начинает накаляться, лидер демократической партии Хиллари Клинтон установила принцип «тирании квартального капитализма» в основе своей экономической политики. И никто не смог бы проигнорировать вызов генерального директора BlackRock (международная инвестиционная компания) в своем письме к руководителям американских и европейских компаний: «Каждый генеральный директор должен каждый год выкладывать на стол перед своими акционерами стратегию долгосрочного создания стоимости?». Это письмо было усилено звонком Института ДФА (Институт дипломированных финансовых аналитиков — глобальная ассоциация профессиональных инвесторов) в Financial Times (международная деловая газета) о принятии ими интегрированной отчетности в качестве практического инструмента для поддержки создания стоимости в течение долгого времени.
 
Прорыв
 
До сих пор я рисовал картину нашего прогресса, но какие же два достижения я считаю прорывом нашей стратегии? Во-первых, я считаю, что мы создали почти всеобъемлющее образование в финансовой отчетности. Также, мы добились всеобщего понимания того, что финансы являются лишь частью более широкой картины капиталов и что они должны рассматриваться комплексно с остальными, а не изолированно. Я не верю, что сегодня в мире существует бизнес, серьезно занимающийся корпоративной отчетностью и не слышавший об интегрированной отчетности. Во-вторых, я считаю, что мы перевели на новый уровень понимание обществом отчетности в сфере устойчивого развития: стало мейнстримом то, что данные по устойчивому развитию должны быть связаны с более широкой деятельностью компании, включая финансовые показатели и стратегию бизнеса. Вместе эти достижения помогут повысить сплоченность и положить конец «бункерному мышлению», которое ведет к существенным рискам, что делает невозможным даже ими управлять, не то, что раскрывать. В будущем мы увидим другие элементы «мульти-капитальной» системы — прежде всего, интеллектуальный и человеческий капиталы — которые входят в полную и взаимосвязанную модель создания стоимости.
Клаус Шваб (Klaus Schwab), исполнительный председатель Всемирного экономического форума, сказал, что «капитализм в его нынешней форме уже не соответствует миру вокруг нас». Этот вывод сейчас широко разделяется лидерами бизнеса, инвесторами, политиками и учеными по всему миру. Так как мир учится адаптироваться к эре «больших данных», нужны будут более острые инструменты, чтобы понять смысл информации, которую он содержит и перевести ее в более полезный материал.
 
Тройная победа
 
За первые пять лет были созданы интегрированная отчетность и ее Стандарт, как постоянный элемент корпоративной отчетности. Я надеюсь, в будущем мы увидим, что все финансовые рынки примут эти принципы как наилучшую практику корпоративного и стратегического управления. Последние свидетельства в США, ЮАР и Азии показывают, что бизнес принимает выгоды интегрированной отчетности — низкая стоимость капитала, более высокая цена и производительность и более преданные инвесторы. Я верю, что в будущем мы увидим новый, всеобъемлющий капитализм, направленный на более информированный рынок капитала. Эта новая парадигма создаст условия для более сильной экономики, более гармоничного общества и более устойчивого развития планеты. И я бы назвал это тройной победой.
 
Пол Друкман — генеральный директор Международного совета по интегрированной отчетности с момента его зарождения, октября 2011 года. В январе он объявил, что в течение 2016 года планирует уйти с поста генерального директора, после своей пятилетней работы в этой должности.


Основополагающие принципы существенности

Авторы: IIRC, GRI, CDP, CDSB, FASB, IASB, ISO, SASB

Опубликовано сравнение определений существенности и подходов восьми самых известных организаций в сфере корпоративной отчетности. По мнению участников Диалога о корпоративной отчетности, принципы в публикации, являются основополагающими и согласуются со всеми формами стандартов корпоративной отчетности.

 

Диалог о корпоративной отчетности создан для согласованного реагирования на рыночные вызовы, а также для лучшего взаимодействия по линии стандартов и требований к корпоративной отчетности. В диалог включены восемь организаций, создающих стандарты корпоративной отчетности и взаимодействующих с инвесторами, кредиторами и другими заинтересованными сторонами. Независимо от их индивидуальных миссий, все участники проявляют заинтересованность в корректировке принципов отчетности в соответствие с рыночными запросами. Результатом их работы являются Основополагающие принципы существенности.

 

Несмотря на то что, каждый участник Диалога о корпоративной отчетности вынужден адаптировать определения существенности для своей собственной мисси, большинство участников признали этот документ, как формулирующий основополагающие принципы существенности. Существенная информация – это любая информация, способная в известной степени оказать влияние на выводы заинтересованных сторон при рассмотрении соответствующей информации.

 

Данную публикацию можно скачать по адресу www.corporatereportingdialogue.com.
Её перевод выполнен организацией ДаСтратегия. Его можно скачать по этой ссылке.

 

Участники Диалога о корпоративной отчетности:

 

  • CDP
  • Climate Disclosure Standards Board (CDSB)
  • Financial Accounting Standards Board (FASB)*
  • Global Reporting Initiative (GRI)
  • International Accounting Standards Board (IASB)
  • International Integrated Reporting Council (IIRC)
  • International Organization for Standardization (ISO)
  • Sustainability Accounting Standards Board (SASB)

Взаимодействие с заинтересованными сторонами в рамках подготовки нефинансовой отчетности

Авторы: Галушкин С.В., Гапеенкова Р.А., Наквасин С.Ю.

Одним из инструментов повышения качества социального отчета является взаимодействие между компанией и её заинтересованными сторонами при подготовке отчетности. Организация подобного взаимодействия предполагает создание условий для получения запросов стейкхолдеров по поводу раскрытия информации в будущем отчете в части социально значимых аспектов её деятельности. Размещая в отчете ответы на вопросы стейкхолдеров, выявленные в ходе диалогов, компания делает шаг от прозрачности к «подотчетности», а социальный отчет приобретает качество «нацеленности» на своих читателей.

Скачать статью в PDF